8月21日，长飞光纤发布的2026年半年度报告显示，公司上半年营业收入达98.09亿元，同比增长53.64%；归属于上市公司股东的净利润达到29.25亿元，而上年同期仅为2.96亿元，涨幅约为888.88%。剔除非经常性损益后的净利润为24.49亿元，同比增幅高达1680.48%，基本每股收益由0.39元/股跃升至3.56元/股。公司将业绩大幅改善归因于算力与数据中心建设提速、新型光纤光缆产品需求持续增长以及行业供需结构的优化，报告期内产品销量和均价均有所上升，盈利能力显著提升。值得注意的是，自2021年以来，公司海外收入占比长期保持在30%以上，2025年及2026年上半年已超过40%。

行业其他龙头也呈现强劲增长态势。通鼎互联半年报显示，其归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元，上年同期为亏损0.90亿元，实现扭亏为盈；剔除非经常性损益后的净利润为2.68亿元，同比大幅增长。公司光纤光缆产品收入同比激增，毛利率显著上升。此前发布的业绩预告中，亨通光电预计2026年上半年归属股东净利润在30.16亿元至35.68亿元之间，同比增长约87%至121%；中天科技则预计实现23.52亿元至25.08亿元，同比增长约50%至60%。

推动行业快速扩张的核心动力来自于人工智能与超大规模算力中心建设。2026年第二季度，北美四大云服务商合计资本开支超过1700亿美元，全年指引上调至约7450亿美元。单个超大规模智算中心对光纤的消耗是传统数据中心的5到10倍，机柜内垂直连接（Scale-up）、机柜间横向连接（Scale-out）以及跨数据中心互联（Scale-across）等连接场景都显著提升了对新型光纤光缆的需求。

长飞在半年报中判断，2026年全球光纤总需求有望突破6.7亿芯公里，其中与数据中心相关的光纤需求同比增长约69%，数据中心相关需求已成为行业增长的主要来源。由AI驱动的新一轮景气周期，被视为行业历史性的成长机遇。

市场呈现出的高需求同时伴随明显的价格上涨和利润回升。今年上半年，光纤制造与光缆制造行业利润同比分别大幅增长，光纤价格也显著上扬：以G.657.A2为例，单价已从去年的约32元/芯公里上涨到约240元/芯公里。

面对供应紧张，全球与国内厂商都在加速扩产。国外方面，康宁计划大幅提升其在美的光连接制造能力并提高光纤产量；国内企业也在投建或扩建产能：有企业拟新增1800吨光纤预制棒产能，另有企业扩建1300吨、800吨等多项产能计划。然而光棒扩产周期较长，通常需要约1.5至2年，短期内供给吃紧的格局难以迅速缓解，行业仍将处于供需加速调整阶段。